风险警示

本文（wén）仅用于（yú）研究探讨，不构成（chéng）任何投资建议。投资（zī）有风险，投机有归零风险，尤其是本文提到的一些投机标的，本身就是零（líng）和游（yóu）戏或者（zhě）复合游（yóu）戏，不（bú）排除（chú）跑路风险，请读者务必注意辨别。

最近两周，大量的区块链行业从业者来（lái）到深圳，参与各种大会，虽然没有上海或者硅谷“区（qū）块链周”这样的噱头（tóu），但（dàn）各（gè）地从（cóng）业者扎堆似地不（bú）约（yuē）而同出现在深圳，颇有（yǒu）蹊跷，因（yīn）为这是17年行业爆发以来一直少有的事情。大多（duō）时候，大家（jiā）来（lái）深圳开一场会，讲完（wán）就走，不留下一（yī）点留（liú）念。这次（cì）不一样，短则一（yī）周，长则就地开始搭建（jiàn）深圳团（tuán）队，问（wèn）及他（tā）们为何都来深圳时（shí），很（hěn）多人会（huì）回答：“来学习模式，找社区合作（zuò）。”如果说（shuō）北（běi）京上海两个城市（shì）因为项目方和投资机（jī）构的聚集而形成了独（dú）特的币圈文化，深（shēn）圳这座城市（shì）并（bìng）没有在（zài）币圈给人（rén）留（liú）下太（tài）深圳的印象（xiàng），或者说留下（xià）的印象并不太（tài）好（hǎo）。大（dà）多数人来深圳，不过是（shì）为（wéi）了中转香港，或者去华强（qiáng）北批发矿机。而（ér）这次不同，深圳因为其深厚的ZJP资源，在两个圈子（zǐ）融合的时（shí）候，吸引了一大批人“前来取经”。

今年初，低迷的币圈迎来了两个新（xīn）的（de）玩（wán）法：共振（zhèn）币和IEO。IEO是只有（yǒu）头（tóu）部交易所和羊毛党/平台币大户才玩（wán）得转的东西，而共（gòng）振币不同（tóng），这个人（rén）人都（dōu）能参与的（de）“模（mó）式币”因（yīn）其带来（lái）的造富效应，在币圈逐渐蔓延开（kāi）来。

根据灰度（dù）投资5月份的数据，73%的机构投资人占（zhàn）比和其（qí）94%的比特币仓位占比，可以推论出从3月份开始启动的比（bǐ）特币牛市是由（yóu）于机构（gòu）投资人入场带来（lái）的（de）增（zēng）长，大多（duō）数散户都踏空了这一轮行情，散户急需（xū）找到一个新（xīn）的“投资（机）标的”，来重新夺回属于自己（jǐ）的收益（yì）。

高风险高收（shōu）益的“模式币”这（zhè）个时候就映入了散户的眼（yǎn）帘。山寨币缺少持续的造血功能，资（zī）金不断（duàn）流失，即使（shǐ）比特币（bì）上涨，跌了（le）100倍的山寨币也很难翻身，最后似乎就（jiù）只剩下了“走模式”这一条（tiáo）路。

模式（shì）币（bì）的前世（shì）今生

3M 和ETHTrade

模式币这（zhè）个（gè）词虽然是今年诞生（shēng）的新（xīn）词，但模式本身在币圈已经（jīng）有久远的历史（shǐ），其早（zǎo）期的代表就是使用比特币来参与的“3M”和使（shǐ）用以太（tài）坊参与（yǔ）的（de）“以太坊贸易（yì）”。

“MMM”全称是马夫罗季全球（qiú）储蓄罐(Mavrodi Mondial Moneybox)，1994年首度出（chū）现在大众视野中（zhōng），以承诺高收益吸纳群众资（zī）金，于（yú）1997年（nián）宣布破产(跑路)。2011年，出（chū）狱的马夫（fū）罗重操（cāo）旧（jiù）业，开始了新（xīn）一轮的“金融互（hù）助”非法集（jí）资。2015年，3M进入（rù）中国，借助其“金字塔”模式在中国迅速蔓（màn）延，并（bìng）支持以比特币支（zhī）付。 “使（shǐ）用比（bǐ）特币而不是传统货币（bì），会更（gèng）有利、更快、更安（ān）全（quán）”。其巨（jù）大的影（yǐng）响（xiǎng）力让比特币的购（gòu）买力大增（zēng），在那个（gè）“暗无天日”的熊市，居（jū）然推动了比（bǐ）特币（bì）从2015年9月份的不到200美（měi）元（yuán），飙（biāo）升（shēng）到11月（yuè）份上（shàng）旬超过500美元（yuán）。

2017年，以太坊上出现的（de）以太坊（fāng）贸易也是这样（yàng）的套路，虽然（rán）以太坊作为一个POW币（bì），本身并没有（yǒu）任何的模式，但使用以太坊进（jìn）行出入（rù）金，助长了以太坊贸易（yì）迅速的发（fā）展。

但是，ZJP本（běn）身并不（bú）会创造生（shēng）产（chǎn）力，承（chéng）诺的高收（shōu）益正是因为其使（shǐ）用后面参与的人的资金（jīn）来（lái）填补前面参与的人的资金空缺，最终，当整（zhěng）个盘（pán）子越来（lái）越大的时候，必然出（chū）现资金无法（fǎ）承兑的情况，团队跑路，投资人血（xuè）本无（wú）归是一（yī）条非常清晰的路（lù）线。3M和ETHTrade的崩（bēng）塌是必然的，很多人也知道这个道理（lǐ），却希（xī）望去赌（dǔ）自己不会接最后一棒。但是，庄家在暗（àn）处（chù），散户在（zài）明处，既然想（xiǎng）在刀尖舔血（xuè），那就怪不（bú）得（dé）随时（shí）可能落（luò）下的断头铡（zhá）。

分红模式（ANS和GXS）和回（huí）购模（mó）式（BNB）

“模式”原本是一个（gè）中性（xìng）词，直到最（zuì）近“模式”才和“ZJP模（mó）式”划了约等号。如果（guǒ）讲（jiǎng）区块链本身，确实（shí）没（méi）有任何“模（mó）式”可言（yán），但加（jiā）上“token Economics”代币经（jīng）济以后，模式的（de）出（chū）现就不可（kě）避免了。为了让持（chí）币者（zhě）持续“Hold”，二级市场的交易者有购买需（xū）求，必然需要一些（xiē）留（liú）住投资者的激励机（jī）制。btc/ETH为首的（de）原生（shēng）加密货币并没有太多相（xiàng）关的思考（kǎo），只有一个（gè）简单的升值逻辑——网络价值效应（yīng），使用（yòng）的人越多，其代币越有价（jià）值。但是对（duì）于（yú）一个诞生初期的数字货币（bì）来说，如何获（huò）得种子用户，在（zài）早（zǎo）期就吸引大家去购买，是一个值得探讨（tǎo）的命（mìng）题（tí），为此，山寨币们不得不绞（jiǎo）尽脑汁。

小蚁股第一版白皮书（shū）

2016年，小蚁股（gǔ）（ANS）带领了一阵（zhèn）“分（fèn）红（hóng）模（mó）式”的热潮。在那个草（cǎo）莽年代，数字货币还没有今天的影响（xiǎng）力，也就（jiù）并没有Security Token和Utility Token的分别，ANS带领的诸如（公信（xìn）宝）GXS等一（yī）票数字货币都借鉴了股票的模式（shì），将公司的利润（rùn）给持币（bì）者分红。合规？不存在（zài）的，所有的（de）玩法都处于灰色地带，而这（zhè）些分红（hóng）币们也因此获得了第（dì）一桶金。

但（dàn）随着2017年数字货币（bì）市场大牛市的来临，资金的涌入，监管机构（gòu）开始（shǐ）逐步审查（chá）这（zhè）些上线的数字货币（bì）。SEC等众多监管机构对（duì）证（zhèng）券型的代币（bì）提出（chū）了明确的（de）监管要求（qiú），这让这些带着（zhe）分（fèn）红属性的（de）数字货币不得不改变（biàn）其分红模式。至此，ANS改名（míng）NEO，GXS改名GXC，都去掉（diào）了（le）名字中的Share一词，重新设计了代（dài）币（bì）经济模型，改（gǎi）成较为隐（yǐn）晦（huì）的“回购（gòu）模式”。

另一（yī）个（gè）横空（kōng）出世（shì）的是币安交易所的平（píng）台币BNB。不知道币安是不是首创了交易平台发行平台币融资的模式，但毋庸（yōng）置（zhì）疑（yí）的是，这一模（mó）式随后（hòu）被众多交易所（suǒ）纷纷效仿，而两年后（hòu）他们已经通过平台币做到了（le）世界第一（yī）。

2017年6月24日，币安开始（shǐ）在（zài）官（guān）网（wǎng）进行爱西欧（ōu），价格（gé）约为为0.1 USD/BNB。BNB作为一个功能性代（dài）币，却有较强的（de）基本面支撑。

每（měi）个（gè）季度（dù），币安将拿出20%的利（lì）润（rùn）对（duì）BNB进行回购（gòu）销毁，这让BNB与交易平台本身的收（shōu）益情况深深联系在一起。虽然取巧（qiǎo）地使用（yòng）回购（gòu）来避开监管（guǎn），但本质与分红别无（wú）二（èr）致，且（qiě）通缩的代币经（jīng）济模型在对币价的拉升上有更强的效应。后期币安（ān）给BNB赋予了更多使用功能，抵扣手续费，参投LaunchPad，使用BNB支（zhī）付（fù），上线（xiàn）币安链，搭建DEX等等，给BNB带来了巨大的增值效（xiào）应，BNB也因此一（yī）跃成为了市值排（pái）名前十甚至前（qián）五的数字货币。

交易即挖矿

OK出（chū）走的（de）CTO 赵长鹏（péng）带领币（bì）安（ān）从（cóng）零做到（dào）第一，屁股还没坐热（rè），就有（yǒu）火币前前（qián）CTO张健建立FCoin来挑战这个位置了。

2018年6月，Fcoin推出“交易即挖矿”，瞬间（jiān）引爆了市场。所谓交易挖矿，即用户交（jiāo）易消耗的手续费会给予其返（fǎn）还等值（zhí）的平台币FT，FT可获得全网交易手续（xù）费的分红。这样用户就会（huì）大量（liàng）地刷交易量，以大量支付手续费获得低价的FT，期望（wàng）获得（dé）更多交易所的分红。交易挖矿虽然非Fcoin首（shǒu）创（chuàng），但（dàn）却引（yǐn）领了市场的风向，一时，市（shì）场（chǎng）交易所四起，并纷纷采（cǎi）用了（le）“交易即挖（wā）矿”的机制，交易量一（yī）度冲到了世界第一（yī）。这也（yě）第一次让币安、火币、OK联合起来，抵（dǐ）制这些刷量的交易所，号称要开（kāi）100、1000个交（jiāo）易所与之对（duì）抗。

我们当时写了（le）一篇文章，Fcoin:三天涨了50倍的交（jiāo）易所，日交易额已超火币

我们预测FT将螺旋上（shàng）升，到一定阈值后进入（rù）螺（luó）旋下跌的（de）趋势。果不其（qí）然，在（zài）6月18号这天，FT崩盘，开始（shǐ）了永无止境的跌势，直到最低点，其价格跌（diē）去（qù）了99%。

Fcoin的问题在于没有真正（zhèng）的交（jiāo）易用户，所有的（de）用户（hù）都是（shì）为了FT而（ér）来，并非想（xiǎng）要参与交易本（běn）身。如果一个赌场（chǎng）所有的赌客都是为了性（xìng）感荷官而来，一定比不（bú）过那些真（zhēn）正留存了赌客的（de）赌场的。不过Fcoin或（huò）者说龙网创造的交易挖矿也给行（háng）业带来了巨大（dà）的意义：让用户成为（wéi）股东去拉人（rén）头（tóu），不（bú）失为一个绝好的推广裂变模式。这样（yàng）的模式有了数字货币的加持变得简单可操作（zuò），“XX即挖矿”而后（hòu）成为了（le）币圈一个广为借鉴（jiàn）的（de）范式（shì）。

FOMO3D

7月20日，一款（kuǎn）名为（wéi）Fomo3D的游戏一夜之间在币圈炸开，凌晨4点的微信群因为这个（gè）游戏的火（huǒ）爆变得热（rè）闹（nào）非凡。FOMO是Fear of Missing Out的意思，指一种害（hài）怕错过的情（qíng）绪。正是因为大多数人有（yǒu）这样的情（qíng）绪，追涨杀跌才（cái）成为散户们交（jiāo）易的常态，而这个名字就（jiù）叫FOMO的游（yóu）戏也正式利用了人（rén）们这样的心理。

该游戏的核心（xīn）玩法是网页中间有一个24小（xiǎo）时的倒（dǎo）计时，系统会售卖一种（zhǒng）持续涨（zhǎng）价的Key，每有一个人购买Key，这个倒计时就会增加（jiā）20秒的时间（24h封顶）,直到最后一个人的（de）出（chū）价后倒计（jì）时结束，该人就会获得整个奖（jiǎng）池的奖金。游戏在（zài）一天之内就积攒（zǎn）了10000个ETH，价值3000万人民币，而（ér）让玩家如此疯狂（kuáng）的原因有两点：

1.    1.持（chí）有Key的数量在所有Key的占比，将获得新增资金的分红，如果在早（zǎo）期购买大量的Key，该游戏（xì）后续的增量资金都将给你（nǐ）大量分红。

2.    2.新用户（hù）通过邀请链接（jiē）注册，将给10%的佣金（jīn）给到（dào）邀请者。

3.    3.所有的规则放（fàng）在（zài）了以（yǐ）太坊（fāng）的（de）智能合（hé）约（yuē）上并且开源，也就是说该游（yóu）戏没（méi）有开（kāi）发商跑（pǎo）路风险。

第三点是区块链（liàn）赋予这个游戏最重要的特性，一个去中（zhōng）心化的ZJP让大量的玩家为之着迷——终于没有了庄家，是时候去大赚一（yī）笔了。

然而，最终这些希望大赚一（yī）笔的人希望却落了空。根（gēn）据DAppreview的文章，你玩的Fomo3D跟（gēn）我（wǒ）玩的可能不太一样？，整个游戏仅（jǐn）有20%左右的玩家获得（dé）盈利，其他玩家多（duō）少都是（shì）亏损，完（wán）美（měi）满（mǎn）足了二八定律。

然而，这个（gè）去中心化的ZJP与传统ZJP最大的区别也成了这个游戏（xì）短时间爆（bào）火却（què）又迅（xùn）速冷却的原因，传统的ZJP你只知道你的上下（xià）级关系，并不知道整个奖（jiǎng）池的资金量和入金速率，只能看到庄家想让你看到的洗脑信息。FOMO3D则不同，所（suǒ）有的信息在（zài）链上公（gōng）开可查，所有的玩家都可以（yǐ）查到（dào），要有（yǒu）多少的资金增量才能保本退出，而每个人（rén）入场后（hòu），奖（jiǎng）池的资金规模需要增长到当前的数倍才（cái）能获得盈利。当（dāng）这个数量逐步增大，而资（zī）金增（zēng）速减（jiǎn）缓的时候，玩家知（zhī）道这个时（shí）候进场已经很难获得（dé）利润，那也（yě）就是这个游戏（xì）死亡的时候（hòu）。

大家（jiā）万万没想到的事，FOMO3D的结（jié）束是因为黑客的粉（fěn）尘攻击拥（yōng）堵以太坊网络，让玩家无法再（zài）加注，最（zuì）终拿走了1万ETH的奖金。

Plustoken钱包

12万（wàn）BTC，800万ETH，还有不计（jì）其数的XRP, EOS, LTC, BCH，总共300亿的金（jīn）额，直（zhí）到今年6月Plustoken崩盘，人（rén）们才对这个数字货币历（lì）史上最大的ZJP有了清晰的（de）认识，而（ér）每一（yī）次Plutoken的钱包发生异动，都会引发市场的恐慌式暴（bào）跌。

Plustoken始于2017年，宣称自己是一个钱包，只要存入资金，就会给你每个月返10-30%的利息。利息的来（lái）源是因为钱包内置了“智能（néng）狗”搬（bān）砖（zhuān）功能，可以自动用（yòng）你的资产在不同交易平（píng）台之（zhī）间进行（háng）套利交易。然而，熟悉（xī）量化（huà）交易的朋友都直到，简单的（de）套利交易（yì）根（gēn）本不可能在这个市（shì）场获得（dé）如此（cǐ）高的收益，尤其（qí）是在市场涌入大量（liàng）量化机构后，单（dān）纯的搬砖套利已经无（wú）法达到10%的年化收益（yì），即使加上期现、跨期、三角套利等（děng）策略，年化（huà）收益（yì）能达到50%已经（jīng）是远超市场水平了，还有各种系（xì）统性（xìng）风险和黑天（tiān）鹅事件可能带（dài）来的回撤（chè）。所（suǒ）以Plustoken宣传的高额收益本质上（shàng）并无实际资产收益支撑，只（zhī）能是通过庞氏骗（piàn）局让后（hòu）面进场（chǎng）的人给前面的人补贴。

可能Plustoken的创始团队自己都没想到，最终这个盘子做（zuò）到（dào）了（le）这么大（dà）。以至于你（nǐ）去三四（sì）线（xiàn）城（chéng）市（shì）走一圈（quān），可能他们并不知道imtoken、Jaxx、tokenpocket这些币圈（quān）的钱包产品，但却知道Plustoken普拉斯（sī），或者其他仿盘（pán）“xxxxtoken”钱包。在这些人的思维中（zhōng），钱包就（jiù）应该是放钱进去（qù）获得利息的（de），至于我们（men）常（cháng）说的“私钥的管（guǎn）理工具”，Who Care？

贝尔（ěr）链/Egretia

2018年（nián），数字（zì）货币市（shì）场在到达了顶峰以后开始急速下跌（diē），虽有些许反弹，但一整年的大势就是“跌跌不休（xiū）”，让无数人从期望到失望，失望到绝望。BTC从年初近（jìn）2万美金（jīn）到（dào）年底一度跌（diē）至3000美金，而其他山（shān）寨币（bì）更是相对（duì）于BTC还跌去了90%。在这（zhè）样的环境下，贝尔链横（héng）空出（chū）世，发行价$0.15 的BRC在2018年年底（dǐ）已经达到了$1.5，涨了10倍不止，踏过熊市的沟壑之后，2019年BRC最高达到$17，流通市值（zhí）达到18亿美元，一度成（chéng）为市（shì）值TOP10的（de）数字货币，成为名副（fù）其实的“百倍（bèi）币”。

根据贝尔链（liàn）官网简介，Baer Chain是基于区块（kuài）链技术构架打（dǎ）造的分布式游（yóu）戏（xì）生态平台（tái）。它以去中心化的结构，直接（jiē）将整个游（yóu）戏生态链上的组成分子有机地链接起（qǐ）来，实现个（gè）体价值的（de）直接（jiē）对接、无损流通和安（ān）全存储。你以为贝尔（ěr）链是一个纯粹的区块链项目？非也，能（néng）让它逆势而起，纵横（héng）币圈的，正是他的（de）盘圈基因。

参考DOGI写的文（wén）章：半年吸金（jīn）52亿，贝尔链的（de）黑（hēi）庄往事，贝尔链开发了两款游戏，《超级富豪》和（hé）《环球城》，官方承诺，充（chōng）值用户可（kě）以根据充值金（jīn）额的高低，在90~120天内回本（běn）并开始盈利。每（měi）年（nián）获得3~4倍甚至（zhì）更（gèng）多（duō）的回报。

实现的方式是，用户投（tóu）入以太坊，而官方以自（zì）己的数字（zì）货币（bì）BRC进行支付。

“由于锚定以太坊（fāng）价（jià）值回本的时间是锁定的（de），所以会发（fā）生以下情况（kuàng）：

当BRC价格上（shàng）涨时，玩家获得的BRC数量将变少；

反之当BRC价格下跌时，玩家将获得更（gèng）多的BRC。

这（zhè）一（yī）有趣的设定给了官方一个完美的宣传话（huà）术：

如果BRC上涨（zhǎng）的话（huà），你可（kě）以高价出售手中（zhōng）的币，赚更多的钱；

如果BRC下跌的话，也没关系（xì），你（nǐ）可以获得更（gèng）多的BRC，等以后上涨（zhǎng）的（de）时候（hòu）可以赚更多。

这一巧妙（miào）的设定，使得很（hěn）多商（shāng）铺持有人在币价下跌时（shí）也非常（cháng）开（kāi）心。“

而能够（gòu）这样操作的核心（xīn），在于BRC由官（guān）方发行，且（qiě）由于高（gāo）度控盘，BRC的价格被庄（zhuāng）家高度控（kòng）制。价格拉（lā）高后，市场上（shàng）BRC的新增流通（tōng）量也会减少。随后，贝（bèi）尔链发（fā）行了《超级战（zhàn）士》这款游戏，玩家可以用BRC购买道具在游（yóu）戏中消耗，同时开展了超级节点（diǎn）计划，这些（xiē）也（yě）减少了官方在（zài）二级（jí）市场上回购BRC的压（yā）力。减少（shǎo）供应，增加需（xū）求，这让BRC的价格不（bú）断被（bèi）抬高，庄家顺（shùn）利震荡出货。

如（rú）今，贝尔链（liàn）的价格已（yǐ）经呈现了崩盘趋势（shì），相对于顶峰（fēng）已（yǐ）经（jīng）跌了80%,我们回去看当初（chū）贝尔链在各地地推时的口号“贝（bèi）尔10万才开始”，贝尔到10万我们（men）应该是见不到（dào）了，但亏了数十万的人（rén）却比比（bǐ）皆是（shì）。

同时（shí），也有一些区块链项（xiàng）目在看到贝尔链（liàn）异常（cháng）火热（rè）的时（shí）候，选择（zé）了学习模仿（fǎng），其（qí）中（zhōng）最为（wéi）成功的莫Egretia莫属。这个做游戏（xì）引（yǐn）擎的区块链（liàn）项目在（zài）市场寒冬中开（kāi）发了几款游戏，都不温不火，直至（zhì）今年（nián）3月份（fèn）推（tuī）出（chū）《巨（jù）商》，引入了仿贝（bèi）尔的出入金模式，一炮而火。其代币EGT的价格从0.00026 USDT一直（zhí）涨到0.1 USDT，翻了（le）300多倍，造就一段传奇。

正是EGT带来的价格效应（yīng），给市场上众多低迷的数字货币仿佛（fó）指（zhǐ）出（chū）了一（yī）条（tiáo）明（míng）路——既然正路（lù）走不（bú）通，不妨试试别的路子（zǐ）。    

区块链游戏和DApp

与贝尔链上中心化的游戏不同，2018年掀（xiān）起的（de）另（lìng）一（yī）股热潮是区块链游戏。2018年（nián）也被称作公（gōng）链的元年（nián），众（zhòng）多公链的主网（wǎng）纷纷上线，EOS，Tron，本体网络，iosesT，但是光有底层架（jià）构，没有应用（yòng）怎（zěn）么办？人们开始把炒作热（rè）点开始瞄准（zhǔn）最容易让大众接受的DApp(去中心化（huà）应用)——区块（kuài）链游戏。

第一次在市场（chǎng）引爆的区块链游戏是《加密猫》/谜链猫，回头看来，你大可以认为这就是（shì）区块（kuài）链化的ZJP游戏。加密猫是一（yī）个击鼓传花（huā）的游戏（xì），玩家可以在市场上（shàng）用ETH购买属于自己的加密猫。这个加密猫实（shí）质是一种非同质化代币，每（měi）一只（zhī）猫有独特的代（dài）码，全世界独一无二。而（ér）这样的猫除了收（shōu）藏之外，可（kě）以（yǐ）繁殖，生出拥有更多稀有属性（xìng）的猫（māo），还可以以更（gèng）高的价（jià）格（gé）卖（mài）给别人（rén）。有创造实（shí）际上的应用价值吗？没有，但只要炒的人多了，自然会有价格。对于一双成本几百块的（de）鞋（xié）子，炒（chǎo）作（zuò）上万元，也远远不是其实用价（jià）值可以比拟的。

加密猫后有众多模仿它的（de）游戏（xì），加密名人，加密国家，皆是这（zhè）样“击鼓传花（huā）”的模（mó）式，而这些游戏的道具，无一例外最后都烂在了玩家手里。不过至少还能留作纪（jì）念（niàn），这（zhè）个NFT永（yǒng）远留在了他（tā）们的（de）钱包里。

DApp在2018年底（dǐ）重新爆发，是由于去中心化（huà）菠菜平台。根据（jù）DAppReview的数据（jù），2018年Dapp上的（de）资金（jīn）流水为（wéi）336亿人（rén）民币，大部（bù）分都（dōu）是因为（wéi）年底Dapp爆发后（hòu）在（zài）EOS和Tron上（shàng）产（chǎn）生的（de）。80天80亿，寒冬下（xià）的暗流涌动（dòng）——你所不（bú）了（le）解的EOS DApp生态大爆（bào）发（fā）

去（qù）中心化（huà）菠（bō）菜游戏（xì）除（chú）了能保证资金（jīn）安全，规则（zé）透明等区块链的优势外，EOS和Tron主网上线带（dài）来的上千（qiān）的TPS让这样高（gāo）频的（de）游戏变得可（kě）玩起（qǐ）来。但真正让菠菜游戏爆发的，是因为（wéi）其最（zuì）大的核心（xīn）亮点 “赌博即挖矿”。这（zhè）是对（duì）前面提到的Fcoin玩法的一种延（yán）展：菠（bō）菜平台（tái）凭（píng）借其庄家优势，玩家通（tōng）过大量的刷单，亏损的价格（gé）菠菜平台会予以平台币补偿玩家。这是一种变（biàn）相用EOS购买（mǎi）平（píng）台币的方法， 购买平台币以后，投资人可以获得平（píng）台的分（fèn）红，到代币上（shàng）线Newdex等去中心化交易所后，投资人可以选择持有（yǒu）继续（xù）等待分红，或者在交易所抛售。

DApp的高光（guāng）时刻是（shì）今年6月币安LaunchPad上（shàng）线（xiàn）WINK，其前身（shēn）就（jiù）是Tron上最大的（de）菠菜（cài）游戏Tronbet。我（wǒ）们写的文章：WINk：我从（cóng）山（shān）中来，欲成（chéng）修罗身（shēn） 对这（zhè）件（jiàn）事进行了解读。

值得（dé）一提的是，大部分DApp的存活周期在两周左（zuǒ）右，原（yuán）因在于留不住真（zhēn）实的（de）赌（dǔ）客，大部分玩家进入只是为（wéi）了炒（chǎo）作一波平台（tái）币，当热度不再时，迅速就会崩塌（tā）。而WINk运营至今，最大的原（yuán）因也正是因为，有大（dà）量（liàng）真正的（de）赌客持续在给平台供血。持续的（de）外部供血，也正是ZJP唯（wéi）一的（de）破（pò）局之道。

VDS

VDS是2019年诞生的新星，同样这也是一个诞（dàn）生于盘圈，却轰动了整个（gè）币圈的产（chǎn）品（pǐn）。与其他项目大多会曝光创（chuàng）始（shǐ）团队以获得信用背书不同，VDS的官网放在（zài）暗网（wǎng）之（zhī）上，大多数（shù）人只能通过微信（xìn）群口口（kǒu）相传的白皮书和共（gòng）振规则来了（le）解它（tā）。

VDS的规则（zé），最广为传之的是“共（gòng）振”和“信任钢印”。何（hé）为（wéi）共振？是一个持续用比特币在一级市场单向购买代币Vollar的过程。何为信任钢印（yìn）？就是金字塔（tǎ）推（tuī）荐裂变模（mó）型（xíng）。

用大白话解读一下，这（zhè）是一个充钱买币，发展（zhǎn）下线（xiàn）的玩法（fǎ）。项目（mù）方（fāng）的宣发资料充满着神秘感，各种高大上的名词，带着（zhe）“V字仇杀队（duì）” 面具的（de）神秘人（rén），流利的（de）英语，让很多小白为（wéi）之（zhī）着迷。

真正推（tuī）动它（tā）在币圈蔓延开的，还（hái）是（shì）高涨（zhǎng）的代币价格。从最初的3块5块，涨到最高的80块，初期（qī）入场的玩家赚的盆满钵满。甚至（zhì）VDS还带（dài）火了（le）MXC抹茶交（jiāo）易所，让这（zhè）个曾经三四线的交易所一跃成为二（èr）线交（jiāo）易所的龙头。

当我去问（wèn）一（yī）个币圈的朋友，为（wéi）什（shí）么要玩这个（gè）明（míng）显是ZJP的项目的时（shí）候，他告诉我（wǒ），“这（zhè）项（xiàng）目有逻（luó）辑缜密的白皮书（shū），精致的宣发资料（liào），功能强大而极其流（liú）畅（chàng）的（de）主网钱包（Vollar是一个主网币（bì）），陆续（xù）上（shàng）线的新玩法，还有（yǒu）一飞冲天的（de）价（jià）格（gé），比大多数归零的区块链项目强多了，你告诉我凭什么去玩那些空气币？”顿时我哑口无言，只能求（qiú）这些区块（kuài）链（liàn）项目们（men）多（duō）努努力（lì）。

随着VDS的火热，众多“XDS”应运而生，有用LTC、EOS的，也有用BNB，HT的，但（dàn）好（hǎo）像确（què）实没有用ETH的，可能是因为，用ETH的叫1CO吧。

Staking模式

如果我们不（bú）考（kǎo）虑治理机制与链上（shàng）投票（piào），PoS带来的代币增发与ZJP模式并无太大差（chà）别，尽管这（zhè）样的说法必然会引起PoS主义者极大的不满，但事实就是如此（cǐ）。投资者将BTC换成（chéng）等值的ATOM/TEZOS/DASH，把这些代币锁定，再期（qī）待获每年几（jǐ）十（shí）个点的代币分红。入（rù）金法币，出金代币，这些代币都是（shì）系统“印（yìn）”出来的，直接增发而无价值抵押，那和ZJP有什么区别呢？

还真有些（xiē）许区别，区（qū）别就在（zài）于（yú）治理机（jī）制上。区块链之所（suǒ）以能够（gòu）发展至今（jīn），就（jiù）是（shì）因为其（qí）去中心化的（de）治理机制保证了这个去中心化账本的（de）唯一性，无论（lùn）是PoS还是PoW，核心（xīn）都是为了维护（hù）这个账本。我们谈论众（zhòng）多模式无可厚非，但是如果忘记了去中心化的原本目的，单（dān）纯去追求所谓的利益或者币（bì）价，就是舍本逐末（mò）。

从2012年（nián）sunny king创造点点币（bì），至今PoS已（yǐ）经走过（guò）了7个年头。各个项目提出了各种PoS机制的变种，EOS的DPOS-BFT，DASH的双层网络机制，以太（tài）坊（fāng）探索的Casper，都是为了（le）保证系统的（de）可拓展性、安（ān）全性和去（qù）中心化所做（zuò）出的努力。同（tóng）样，我们（men）也赞（zàn）成（chéng），一定程度的（de）通货膨胀更有利于货币的流通（tōng）。

如今（jīn），越来越多的（de）数字货（huò）币加入Staking的（de）阵营，众多项目（mù）也开始提出了自己的Staking计划或者超级节点（diǎn）计划，去探索（suǒ）PoS的发展方向。良性（xìng）的增发（fā）模式可以（yǐ）助（zhù）力数（shù）字货币（bì）更好地（dì）发展（zhǎn），劣性的（de）模（mó）式（shì）却会将代币推进无尽的深（shēn）渊。

荷兰式拍卖（mài）+破发回（huí）购

币（bì）圈的人对区（qū）块链技（jì）术逐（zhú）渐失去信心（xīn）很有可能（néng）是（shì）技术大咖们集合了大量的（de）资金和（hé）资（zī）源，最后却（què）没有拿出（chū）能让大家满意（yì）的（de）东（dōng）西来。其（qí）中首当其冲的，就是图灵奖获得者Silvio Micali希尔维奥·米卡利创办的Algorand项目。区块链中（zhōng）现（xiàn）在应用（yòng）广泛的零知识证明，就是由他在（zài）1985年提出（chū）。

按（àn）理说（shuō），Algorand这么一个牛（niú）逼的项目，为何最后落得“闻者叹息（xī），听者流泪”的下场？在（zài）于其公募与私募的巨大（dà）差价和（hé）荷（hé）兰式拍卖+破发回（huí）购的机制。Algorand的公募（mù）采（cǎi）用荷兰式拍卖的机（jī）制，每期拍（pāi）卖（mài）2500万（wàn）代币ALGO，每年进行24次，每（měi）次从10美（měi）元开始降价拍卖，当2500万代币卖完时，以（yǐ）最低的价格给所有人成交。如果成交价格大于1.0美元，投（tóu）资人将获（huò）得一个回（huí）购期权，一年后可以（yǐ）以90%的拍卖价（jià）格申请回购。

谁会参加公募（mù）呢？大家认为是已经参与了私募的机构。通过参与（yǔ）公（gōng）募，获（huò）得退币（bì）权（quán），在公（gōng）募上（shàng）线后（hòu）卖出代币（bì），一年后私（sī）募代（dài）币解锁（suǒ），即可锁定（dìng）代币的价格。而私（sī）募的价格，是0.1美元，也就是说，这些参加了私募的机构，会一直（zhí）参加公募并托高价格。Primitive Ventures创始合（hé）伙人对（duì）此评（píng）价到（dào）：“这个盘子崩塌的很慢，而且只要没有回购完，应该都不会崩塌。”赚钱，还真的和智商（shāng）有关 - 图灵奖级别资金盘Algorand，因此，也被民间成（chéng）为（wéi）“图灵级别（bié）”的ZJP。

万万没想到的是，由于私募机构每天都会解锁代币，你不卖，别人就卖掉（diào）砸低了价格，在（zài）这（zhè）样的囚徒困（kùn）境下，私募（mù）机构不（bú）得不每天解锁（suǒ）就（jiù）去卖（mài）掉手上的代币，锁定（dìng）收益，而（ér）市（shì）场并没有（yǒu）这么庞大（dà）的增量资（zī）金，ALGO价格在跌破了2.4的（de）发行价格后，并没有止跌，反而是（shì）一路向下（xià），直（zhí）到0.05美元（yuán）。

超链接：那（nà）些年Algo教（jiāo）会（huì）我们的事，ALGO的故事告诉我们，即（jí）使（shǐ）是（shì）图灵（líng）奖级别的ZJP，也是ZJP。只要（yào）是ZJP，只（zhī）要没有（yǒu）增（zēng）量资金且（qiě）分配不（bú）均，就一定会崩塌（tā）。

“模改”指北（běi）

从今（jīn）年上半年开始，受（shòu）到VDS/EGT等币价飙升的项目影响，如果一个区（qū）块链（liàn）项目传出要“走模式”的消（xiāo）息，其币价就会开始上涨（zhǎng），套用（yòng）李老（lǎo）师的名言，可以说绝大（dà）多数区块链项目面临的困境，“你这个问（wèn）题走模（mó）式（shì）就可以解决。”

走模式真的（de）可（kě）以（yǐ）解决（jué）问题嘛？“模（mó）改”的核（hé）心是什么（me）？且听船长徐徐道（dào）来。所谓模式，是给项目加上ZJP的收益模式。模式众（zhòng）多，万变不离其宗，所有的模式无非分（fèn）为（wéi）“静态收益”和（hé）“动态收益”，静态收益是指通过投资或者质押资金获得分红；动（dòng）态收益，是指拉“下线”，下线充值，系统（tǒng）就会给你分成（chéng）。转换成币圈的说法，一个是锁仓收益，一个（gè）是邀请（qǐng）奖励。

币本位和金本位

出入金的计价（jià）方式和结算方式不同（tóng），最终带（dài）来的效果完全不（bú）同。我（wǒ）们将（jiāng）出入金的（de）方式（shì）分为币本（běn）位（wèi）和（hé）金本位（wèi）。所谓币本位，即是（shì）以代币的数（shù）量作为基准（zhǔn）进行计价和结算，参（cān）与模（mó）式的时候以代币（bì）数量计价（jià），退（tuì）出的时候（hòu）以相应（yīng）代币（bì）的数量退出（chū），所（suǒ）有收（shōu）益与（yǔ）代币的法币不挂钩，一个标准的staking模式与之（zhī）类（lèi）似。而金（jīn）本位，则是以法币计价（jià），具体表现（xiàn）形式为（wéi）USDT等稳定币进行出入金，或者等值USDT的BTC/ETH等主流数字货（huò）币。比如贝尔链，在（zài）投入ETH时会给与锚定ETH的价格，分红的时候会按照法（fǎ）币（bì）的（de）价（jià）格进行计价，分（fèn）红的时候仍然以（yǐ）BRC结算（suàn），就是出入金（jīn）使用币（bì）本（běn）位，计价结（jié）算使用（yòng）金本位的模式。

将静态收（shōu）益的出入金计价（jià）和结算（suàn）的方式（shì）切割开，分为一共（gòng）16类，模（mó）式不存在好坏，在这里我们仅挑选其中有代表性的几（jǐ）个币圈项目（mù）做（zuò）一些分析（xī）。信息（xī）来源于互联网，若有错误还请各位在留言区指出。

动态收益

动态收益的方式各有不（bú）同，在CX领域，所有的收益都是依靠多级分销获取动态（tài）收益，这也是CX和ZJP一个很大（dà）的区别。以“安（ān）利”为（wéi）例，售价数百元（yuán）的保健品，实际成本仅有（yǒu）数（shù）十元。在传统贸易中，层层经销商会从中获得利润，而所（suǒ）谓的“直销”则是按照推荐的上下级（jí）进行提成。产品的（de）大（dà）部（bù）分利润会（huì）被上级层（céng）层（céng）瓜分，这就是“动态（tài）收益（yì）”的原型。一般的（de）产品会踩在国家红线（xiàn）上，进行三级分销，也有不（bú）少在违法边缘（yuán）疯（fēng）狂试探（tàn）的产（chǎn）品，“无限代”也是可以的。

到了ZJP这（zhè）里，已经没有（yǒu）实体产品的东西，但是邀请推荐（jiàn）的方式（shì）一样存在，推荐下线参与投资，上家就能直接获（huò）得利润。分（fèn）成的百（bǎi）分比，在业内称（chēng）作“啪点”，分成的多少，直接决定（dìng）了项目的裂（liè）变速度。如果分成足（zú）够高（gāo），高至50%，那推荐（jiàn）者（zhě）不惜不出（chū）任何（hé）代价，去诱导下家投资，但（dàn）这也（yě）意味着巨（jù）大的（de）泡（pào）沫随之产（chǎn）生（shēng）——大部分利（lì）润给到（dào）了渠道，项目方拿到的收益（yì）较（jiào）小，当资金（jīn）无法填补给（gěi）投（tóu）资者承诺的“静态收益”时，就会崩盘；如果收益分成很（hěn）低，泡沫确实会（huì）小，但是这就会造成推（tuī）荐动机（jī）不足，难以裂（liè）变的情况。

如何去设定静态收益出（chū）入金模式，动态（tài）收益（yì）推荐分成模式，这都是一个区块（kuài）链项目（mù）“模（mó）改”的关键。我们用两个区块链（liàn）项目（mù）“模改（gǎi）”的例子，来说明（míng）不（bú）同模式可能带来（lái）的效（xiào）果（guǒ）。

项目（mù）案例

ARPA

ARPA是一个纯粹的区块（kuài）链项目，根据官方介绍，ARPA 致（zhì）力于用为企（qǐ）业与个人提供隐私计算能（néng）力和数据的（de）安全流转解决方案。基于前沿（yán）的安全多方计算（MPC）密码算法（fǎ），ARPA 安全计算网络可以作（zuò）为协议层（Layer 2）为（wéi）任何公（gōng）链提（tí）供隐（yǐn）私计（jì）算能力（lì），并赋能开发人员在（zài） ARPA 计算（suàn）网络上构建高效、安全、能（néng）保护数据隐私的（de）的商业应用（yòng）。

前些日，ARPA发布了阿波罗二级火（huǒ）箭计划，计划在月底推行（háng）。二级登（dēng）月火（huǒ）箭 | 8000万ARPA质押奖（jiǎng）励计划震（zhèn）撼（hàn）公布，通过对其进行解析，我（wǒ）们发现这是（shì）一个（gè）“币本位出入金，币本位计价结算”的模（mó）式，这也是一个典型的区块链项目所使用的模型。

静态收（shōu）益（yì）方面，锁定ARPA成为节（jiē）点获得年化收益，锁定金额越（yuè）高（gāo），收（shōu）益（yì）越高。这（zhè）样获（huò）取收（shōu）益的方式与众多POS项目的Staking机制别无二致，只是没有参（cān）与项目（mù）治理的权（quán）利而已（yǐ）。

ARPA的超级节（jiē）点会有24%-30%的年化收益，这远超于普（pǔ）通PoS项目（mù）的收（shōu）益。也正是（shì）因（yīn）为节点（diǎn）收益与共识机（jī）制无关，也（yě）就可（kě）以（yǐ）加上（shàng）动态收（shōu）益的玩法。推荐（jiàn）下线可获得被推荐节（jiē）点（diǎn）收益的10%，对于没有ARPA或者担心ARPA下跌的投（tóu）资者来说，邀请他人成为节点是一个无本万利的事。

与其他（tā）项目不（bú）同的（de）是，ARPA还（hái）创新地提出了（le）奖（jiǎng）池机制（zhì），让每个成为节点的人需要付一部分费（fèi）用。所有（yǒu）的费（fèi）用进入奖池，给质押排行榜前列（liè）的节点和幸运（yùn）儿更多奖励，这将（jiāng）更大（dà）程（chéng）度地激（jī）发散（sàn）户的参与感。最低质押5000ARPA（约（yuē）150 USDT）即可成为（wéi）参与（yǔ）抽奖（jiǎng），一旦中奖每个人将获得奖池1%的奖励，是一个（gè）以（yǐ）小博大的机会。

ARPA的模式，核心在于“锁（suǒ）定流通量”，流通量减少，短期内代币不会增发，相（xiàng）当于供给量减少，而（ér）需求量增加，这将有利（lì）于（yú）项目（mù）的（de）币价拉（lā）升。“表面模式（shì），实（shí）则拉盘”是币（bì）本位出入金并以币（bì）本位（wèi）结算的（de）最终（zhōng）目的。当（dāng）然，这样（yàng）的（de）模式也有不少潜在（zài）的风险，当同期（qī）锁定的代币在未来同（tóng）一时间解（jiě）锁的时（shí）候（hòu），必将面临巨大（dà）的（de）抛压。这就要求项（xiàng）目（mù）在这段时间上（shàng）线（xiàn）更多大交（jiāo）易（yì）所（suǒ），做更多活动，增强代币的流动性。当（dāng）未来代币解锁的时候，市场上有（yǒu）足够的流动性，才能防止币价被砸（zá）穿。

此外（wài），作为一个区块链项目，项目方（fāng）的信用在市场上也异（yì）常重要。由（yóu）于代币的每一笔交易在（zài）区块链上透明可查，所以项目（mù）方必须按照规定的计划进行代（dài）币解（jiě）锁，甚至使用智能合约锁定代币。如果提前解锁或者释放更多地流通（tōng）量（liàng），将失去市场的信任，造（zào）成市场的恐慌式抛（pāo）盘（pán），币价断崖（yá）下跌。

CITEX

CITEX是一（yī）家数字货币交易所（suǒ），于2019年1月上线了平台币CTT，大半（bàn）年以来币价（jià）一（yī）直非常低（dī）迷（mí），但从（cóng）7月份开（kāi）始，币价（jià）一路（lù）高歌，上涨了约（yuē）20倍。这是（shì）因为CTT下了决心，可谓（wèi）是“壮士断腕”。2019年7月（yuè），CITEX宣布直接销毁90%的代币（bì），这些大部分的代（dài）币属（shǔ）于投资机构和平台自己的（de）代币储（chǔ）备，而（ér）散（sàn）户手上的币并没有变动（dòng）。这一断腕行动牺牲了大户的利益（yì），却赢（yíng）得了市场的（de）口碑，CTT随后（hòu）进入了上涨通道。

近日，“极昼（zhòu）资本”联合CTT推（tuī）出了“裂变挖矿”，“模式”简（jiǎn）单粗暴（bào），却吸引了大（dà）量的人参加（jiā）。

根据前面的分类，静（jìng）态收益方面，这是一个典（diǎn）型的“金本位入金，币本位出金，金本位结算”的模式（shì），用（yòng）户（hù）使用稳定币USDT参与模式，在接下来的300天内每天释放1%左（zuǒ）右的CTT，释（shì）放的量是金本位等值的CTT，用户再通（tōng）过二（èr）级市场卖出CTT，即可获得（dé）收益（yì）。

动态收益方面，邀（yāo）请好友，好友本金（jīn）的20%将直接（jiē）给与邀请人。同时（shí），CITEX还启用了经（jīng）典的“金字（zì）塔模型”，给与合伙人平台总收益分成。直推三位合（hé）伙人可晋级，级别越高，获得平台（tái）的总（zǒng）分成越高，这与（yǔ）当年在北部湾盛行的“五级三阶（jiē）”CX模型类似。

使用金本（běn）位进行结算，可以最大程度保证用户的法币收益。对于（yú）大部分的用户来（lái）说，币本位的收益毕竟只是数（shù）量上（shàng）的增加，如（rú）果未来币价下（xià）跌，数量的增加并不能改（gǎi）善生活，而法币的收（shōu）益却是实打实的收入。但对于平台来说，大量（liàng）的CTT释放出来（lái）后，如果（guǒ）只有供给（gěi）端的增加，而无需（xū）求（qiú）端的增加（参加模式使用USDT即可），会导（dǎo）致抛压巨（jù）大，币价持续下跌。如果（guǒ）引发了下跌趋势（shì），那用户每日解锁的CTT将在第一时间（jiān）砸掉，这对于持币者并不友好。

CITEX的解决方（fāng）案是再嵌（qiàn）套一个回购（gòu）模式，用交（jiāo）易（yì）平台的收入持续对（duì）平台币（bì）进行回购，减少流（liú）通，当交易平台有足够多的（de）用户（hù）的时候，这些用户带来的（de）手（shǒu）续费（fèi）收入可以让这个模式持续运作（zuò）。换句话说，这是CITEX用（yòng）未（wèi）来的收益来买现在（zài）的用户。交易平台（tái）的手（shǒu）续费收入并不受币价影响，当币价下跌足够多的（de）时候，同样（yàng）的资金体量可能（néng）会较大幅（fú）度拉升币（bì）价（jià）。最（zuì）终币价将稳定（dìng）在一个平衡态，预期抛压（yā）与回购量等同（tóng）。不过，这都建立在未来CITEX将有稳定的现金流的基础上。

总结

“模（mó）式”与武（wǔ）器一样，本身并无对错，完全取决于（yú）使用的（de）人。在混乱的市场中，能够获得市（shì）场持续的关（guān）注（zhù）度，或许才能够活下去（qù），等到在（zài）区块链真正改变世界的时候（hòu），还屹立于这个行业（yè）。引用BlockVC创始人（rén）徐英凯币圈大作手回忆录中的一（yī）段话：“我们达成的统一共识是：代币（bì）流动（dòng）性的凋零=发币项目的死亡。……由于大部分区块链项目在未来2-3年（nián）内均不具备落地能（néng）力（lì）和（hé）盈利（lì）模式，二级市场可能成（chéng）为了唯一的评（píng）价（jià）指标和盈利来源（yuán）。只有全（quán）球广义的流动性，才（cái）能让（ràng）代币从（cóng）投机属性（xìng）转为投资属性，从使用权属性变为资产属性。”

引入“模式”，可能（néng）是很（hěn）多濒死区块链项目的“背水（shuǐ）一战”，成，则夺回市场关注度，败，则粉身碎骨。如何选择收益模式，如何在适当（dāng）制造泡沫迎合市场需求的同时控制（zhì）泡沫不（bú）爆裂，都（dōu）是技术活。所有（yǒu）的（de）项目都（dōu）应该结合自身（shēn）情况，根据代币的流通量、投资者的用（yòng）户画像、市（shì）场（chǎng）增量资金属性（xìng）等（děng）设定符合自身需求的模式，盲目进行“模改”无（wú）异于加速自己的灭（miè）亡。

对于投资者来说（shuō），“模（mó）式”必然是一（yī）个“九（jiǔ）死一生”的负和博弈市场，既然选择去博（bó）取高收益，就必须考虑其（qí）中的风险（xiǎn）——这是一个（gè）大概率失（shī）去本金的游戏。赌输了，怪不（bú）得（dé）别人，因为你如（rú）果（guǒ）赚到钱，也（yě）必然（rán）是（shì）有人亏（kuī）掉的钱（qián）。而且这个市场（chǎng）里面，还存在着大量你把本金换成筹码后，赌（dǔ）场关（guān）门了的可能。只有明确自己的投资信（xìn）条，坚守自（zì）己的原则，才不（bú）至于被路上无（wú）数的诱导蛊惑。留住自己的本金，才（cái）能在区块链真正改变世界的时（shí）候，搭（dā）上这趟（tàng）飞往外太（tài）空的火（huǒ）箭。

后记

撰（zhuàn）稿时，中共中央（yāng）、国务院发布关于支持深圳建设中国特色社（shè）会主（zhǔ）义先行（háng）示范区（qū）的意见，支持在深圳开展数（shù）字货币研究（jiū）与（yǔ）移动（dòng）支付等创（chuàng）新（xīn）应用。这对（duì）于深圳（zhèn）的（de）区块链（liàn）从（cóng）业者（zhě）来说，是一个巨大的（de）利好，大家也异常（cháng）兴奋。也（yě）有人说，这是“数字法币”，并非我（wǒ）们现在讲的“数字货币”。

无论是哪种数（shù）字货币，可以肯定的是，随着摩根（gēn）大通、Facebook等国际企业开始发行（háng）数字货币，国家（jiā）发行（háng）数（shù）字法币，“数字（zì）货币”这一新兴事物越来越获（huò）得了市场的关注，也得（dé）到了（le）社会（huì）的认可。当传（chuán）统（tǒng）市场（chǎng）经济与币圈原生经济碰撞的时（shí）候，必（bì）将会产（chǎn）生（shēng）巨大的火花，如何在（zài）这（zhè）样（yàng）的机会中借势起飞，来（lái）到社会大众的面（miàn）前，才是所有区（qū）块（kuài）链企业需要思考的问题。